Kurze Zusammenfassung
Dieses Video ist eine umfassende Anleitung zum Orderflow-Trading. Es werden die Grundlagen des Orderflows, seine Auswirkungen auf Preisbewegungen und die Echtzeit-Interpretation von Orderflow-Daten zur Identifizierung optimaler Trading-Setups erläutert. Außerdem wird ein bevorzugtes Orderflow-Tool vorgestellt, mit dem sich große Marktteilnehmer herausfiltern lassen, um den Fußspuren des Smart Money zu folgen.
- Der Markt wird durch das Zusammenspiel von Kauf- und Verkaufsabsichten bestimmt, die sich im Volumen widerspiegeln.
- Aggressive Marktteilnehmer (Market Orders) sorgen für Preisdruck, während passive Teilnehmer (Limit Orders) Widerstand leisten.
- Delta, die Differenz zwischen aggressiven Käufern und Verkäufern, kann zur Erkennung von Absorptions- und Initiativmustern verwendet werden.
- Volumenprofile zeigen, wo die meisten Transaktionen stattfinden (Point of Control) und wo Ineffizienzen (Low Volume Nodes) liegen.
- Institutionelle Trader nutzen Volumenanalysen, um ihre Bias zu bestimmen, die dann mit Orderflow-Tools bestätigt werden.
Einführung in den Orderflow
In diesem Video wird Orderflow von Grund auf erklärt und wie man es im Trading einsetzen kann. Orderflow nutzt im Gegensatz zur Price Action eine tiefere Informationsebene. Es verwendet Charts, die die tatsächliche Interaktion zwischen Käufern und Verkäufern und den Kampf zwischen großen Tradern und Institutionen zeigen, der jeden Tag im Markt stattfindet. Dieser Trading-Stil ist im institutionellen Trading-Bereich weit verbreitet.
Grundlagen des Marktes und Orderarten
Der Markt entsteht durch das Zusammenspiel von Kauf- und Verkaufsabsichten, die über eine zentrale Börse abgewickelt und als Volumen dargestellt werden. Es gibt zwei Arten von Kräften: aggressive und passive Teilnehmer. Aggressive Käufer akzeptieren die Preise der passiven Verkäufer im Orderbuch. Wenn ein Market Order ausgeführt wird, werden die passenden Limit Orders erfüllt, und der Preis bewegt sich entsprechend. Wenn nicht genügend Limit Orders vorhanden sind, rutscht der Preis auf das nächste verfügbare Level. Limit Orders haben Preisautorität, aber keine Ausführungsgarantie, während Market Orders Ausführungsautorität, aber keine Preisgarantie haben.
Live-Interaktion von Orderausführungen
Es wird eine Live-Interaktion zwischen aggressiven Orders und passiver Liquidität auf der Deep Charts Plattform beobachtet. Verkäufer drängen den Preis nach unten, indem sie die Liquidität auf der Unterseite "auffressen". Käufer versuchen, ein bestimmtes Level zu verteidigen. Das Kräfteverhältnis zwischen Käufern und Verkäufern verschiebt sich ständig. Die Rolle aggressiver Kräfte besteht darin, Druck zu erzeugen und den Markt zu bewegen, während passive Orders Widerstand leisten.
Absorption vs. Aggression
Es wird der Unterschied zwischen Absorption und Aggression anhand von Beispielen erläutert. Absorption liegt vor, wenn ein großer Aufwand von Käufern keine Belohnung bringt, was auf passiven Widerstand hindeutet. Aggression hingegen zeigt sich, wenn ein starker Move von großem Aufwand begleitet wird und belohnt wird, was eine Bestätigung des Kaufdrucks darstellt. Außerdem wird das Konzept des "Book Sweeping" vorgestellt, bei dem geringer Aufwand zu großen Ergebnissen führt, weil nur wenige Limit-Verkäufer vorhanden sind.
Delta und seine Visualisierung
Delta ist die Differenz zwischen aggressiven Käufern und Verkäufern. Es kann horizontal (Delta Footprint Profile) oder vertikal visualisiert werden. Ein hohes Delta von Verkäufern bei gleichzeitig steigendem Preis deutet auf Absorption hin. Ein starkes Delta in Verbindung mit einer steigenden Kerze deutet auf eine "Initiative Auction" hin, bei der das Delta den Preis nach oben treibt.
Volumenprofile und Value Area
Ein Volumenprofil zeigt die Verteilung der Transaktionen für jeden Tick. Die Value Area (VA) umfasst 68 % des gehandelten Volumens und wird durch Value Area High (VAH) und Value Area Low (VAL) begrenzt. Der Point of Control (POC) ist das Level mit den meisten Transaktionen. In einem "Balance Market" (Seitwärtsmarkt) kann man Strategien anwenden, die auf das "Faden" von Hochs und Tiefs abzielen. Ein Ausbruch aus der Value Area deutet auf einen bevorstehenden Trend hin.
Low Volume Nodes und Auktionsmarkttheorie
Low Volume Nodes (LVN) sind Bereiche mit geringer Transaktionsdichte, die oft als Rejection-Punkte dienen. Wenn der Markt in eine "Price Discovery" übergeht, kehrt der Preis oft zu den LVN zurück, bevor er den Trend fortsetzt. Institutionen bauen Value auf, indem sie akzeptierte Value-Bereiche schaffen. Ein Scheitern des Ausbruchs aus einem Value-Bereich (Hook) kann ein Signal für eine Fortsetzung des Trends sein.
Institutionelle Bias und Volumenanalyse
Institutionen akzeptieren Value, was sich in P-Shapes (aggressive Käufer) zeigt. Wenn der Preis Schwierigkeiten hat, das vorherige Value Area Low zu durchbrechen, deutet dies auf Long-Positionen hin. Ein "Fake Out" (gescheiterte Auktion) kann Trader in die Irre führen. Das Konzept von "Premium Discount" wird genutzt, um in Trendrichtung zu traden, wenn der Markt eine günstige Gelegenheit bietet. Die Volumenanalyse dient als Ausgangspunkt für die Bestimmung der Bias, die dann mit Orderflow-Tools bestätigt wird.
Live-Beispiele im NASDAQ-Chart
Es werden Live-Beispiele im NASDAQ-Chart analysiert, wobei ein Template von Deep Charts verwendet wird, das das Volumenprofil der Cash Session darstellt. Die Analyse erstreckt sich über die letzten zwei Monate, um die Bias anhand der Volumenverteilung zu bestimmen. Value Areas, P-Shapes und Rejection-Bereiche werden identifiziert. Die Profile werden zusammengeführt, um präzisere Value Area Low-Punkte zu erhalten. Warnsignale für mögliche Marktverschiebungen werden erkannt.
Orderflow-Muster und Deep Trades View
Nach der Profilanalyse wird auf die Ausführung und Orderflow-Muster eingegangen. Es werden Absorption, Erschöpfung und Initiative Auction betrachtet. Die Deep Trades View filtert ausgeführte Orders nach Größe, um nur große Marktteilnehmer zu berücksichtigen. Absorption wird als Bestätigung für Short-Positionen genutzt. Die Analyse zeigt, wie man wichtige Bereiche qualifiziert und die Interaktion zwischen diesen Bereichen und den großen Marktteilnehmern beobachtet.
